G天威公告點評
        天威英利變更為合資企業為海外上市掃清障礙
        今日，G天威發布公告，子公司天威英利正式變更為中外合資經營企業，外資企業      Yingli  GreenEnergy  Holding  Company  Limited（簡稱“開曼公司”）持有其51%的      股權，公司持有其49%的股權。http://www.zhuanzhuan888.com【慧博投研資訊】天威英利公司法定代表人仍為丁強。http://www.zhuanzhuan888.com（慧博投研資訊）
        天威英利51%股權順利過渡給外資企業（開曼公司）表明國內有關部門基本同意G天      威分拆天威英利海外上市的計劃。此次股權轉讓，基本掃清了天威英利海外上市的      國內障礙。同時，丁強仍擔任天威英利的法定代表人，表明G天威仍實際掌握著天      威英利的控制權。
        我們認為，隨開曼公司的成立以及51%股權的順利過渡，天威英利海外上市的進程將進一步加快。雖然，天威英利海外上市將攤薄G天威所持股權，但按照公司的既定計劃，G天威仍有望在英利海外上市后保持第一大股東及實際控制人的地位。
      更為重要的是，天威英利海外上市后，英利三期的擴產計劃將更加順利地進行，同時，在獲得資金后，英利的硅料獲取能力將進一步增強。總體上，在股權攤薄后，英利為G天威所貢獻的凈利潤仍將成倍增長。
        我們維持G天威06、07年EPS分別為0.55元、0.96元的盈利預測，維持公司增持評級。