我們即將發出報告《重大機遇將臨，戰略買入電信業重點公司》，主要觀點如下。http://www.zhuanzhuan888.com【慧博投研資訊】
        三個視角分析表明，電信行業重組難以避免。http://www.zhuanzhuan888.com（慧博投研資訊）基于對：1、行業現存結構日益惡化，及其產生的后果；2、美國電信行業市場結構演進的歷史；3、網通獨立運營3G  業務面臨嚴重虧損前景；三個視角的分析，我們認為電信行業重組難以避免。
        四個原則導出符合邏輯的重組方案。行業重組合理的出發點在于：1、有利于行業平衡發展；2、有利于所有利益相關者；3、有利于支持TD-SCDMA自主知識產權；4、有利于實際簡便操作。從而，符合邏輯的方案是：電信集團購買聯通集團的CDMA  網絡資產，與現有固話資產組合，全業務運營；聯通集團并購網通集團，全業務運營，其中GSM  升級為WCDMA；中國移動3G采用TD-SCDMA  標準。預期重組方案最快年底、最遲07  年2  季度將明確。上述方案似乎已經得到行業蛛絲馬跡的印證。
        中國聯通正在迎來重大投資契機，提升公司投資評級從"優勢－1"至"最優－1"。分析表明，中國聯通A  股在現有格局下，合理價格是2.8  元，提供了較高安全邊際；集團出售CDMA  網絡給電信后，若上市公司出售CDMA  用戶，A  股每股合計獲得特別收益0.96  元；若CDMA  用戶留在上市公司，A  股合理價格是3.5  元；進一步地，08  年聯通紅籌與網通紅籌合并，將具有較強的成本與收入協同效應。