經過向特定投資者詢價，公司非公開發行股票的發行價格最終確定為18.10 元/股，相當于公司股東大會批準的最低發行價格7.34 元/股的246.59%；相當于公布發行情況報告書前20 交易日均價20.05 元/股價的90.27% ；相當于公布發行情況報告書前一交易日均價0.75 元/股的87.23% 。http://www.zhuanzhuan888.com【慧博投研資訊】
  本次非公開發行最終發行1890 萬股，遠遠低于前期公司所預計的3000萬股，本次發行募集資金總額為34,209 萬元，扣除1209 萬元發行費用后，募集資金凈額為33,000 萬元。http://www.zhuanzhuan888.com（慧博投研資訊）
  募集的3.3 億元將全部投資于“大功率激光切割機產業化建設項目”。新建廠房40,000 平方米，作為大功率激光切割機生產基地。同時，在全國范圍內建設20 個激光切割加工示范站，作為激光切割技術及產品應用的示范推廣窗口。項目建成后將形成年產400 臺大功率激光切割設備的生產能力。
  我們仍堅持前期的觀點，由于制造業整體的發展，中國鈑金行業發展迅猛，年增長率在20%以上。行業需求的高速成長及高利潤與設備陳舊、技術落后形成了強烈地反差，因此，國內鈑金廠商急于擴大生產規模、更新設備以便更好地把握商機。鈑金工業的快速發展及裝備升級極大地帶動了激光切割的需求。
  在募集資金尚未到位前，公司采取了保守的策略，將重點精力放在大功率激光切割產品開發上，市場拓展及銷售人員的配備方面并未投入太多的兵力。而一旦募集資金到位、公司流動資金寬裕后，我們認為，公司將在大功率切割設備上采取擴編銷售隊伍、建立大功率激光切割示范站點等更為激進的銷售策略，募集資金將為大功率激光切割設備注入新的發展動力。
  維持公司07、08、09 年EPS 為0.43 元，0.68 元、0.99 元的盈利預測，維持26 元的目標價位（除權后），建議增持。