六國化工是目前國內磷酸二銨（一種高濃度磷復
肥）龍頭企業，公司位于硫酸供應充沛的古銅都-
銅陵，背靠長江黃金水道，擁有資源、技術、地
理、銷售網絡、品牌等五大優勢
  銅陵當地硫酸供應充沛，公司符合硫磷結合的產
業布局，但磷礦一直是制約公司大力發展的瓶頸。http://www.zhuanzhuan888.com【慧博投研資訊】
六國化工04 年開始尋求磷礦資源的突破，05 年
初與湖北宜昌宜陵區政府簽訂協議整合當地資
源，經過近兩年多不懈的努力，目前磷礦權益儲
量3000 萬噸左右且后續仍有增加空間，資源瓶
頸的打通為公司后續的發展奠定了堅實的基礎
  在破解磷礦資源瓶頸的同時，六國化工同時致力
于濕法磷酸提純工藝生產精細磷酸鹽的突破，預
計這一事項將在07 年取得實質性進展。http://www.zhuanzhuan888.com（慧博投研資訊）磷肥產業
與精細磷酸鹽產業的結合將使六國化工成為國內
第一家綜合磷化工公司，其盈利能力和綜合競爭
力將獲得質的飛躍，也將對未來國內磷化工的產
業政策和競爭格局產生深遠影響
  六國化工是國內磷化工行業的優質公司，管理層
開闊的思路和全球化的視野確保了公司在同行中
的領先地位，公司將突破磷礦資源瓶頸和濕法磷
酸技術升級作為未來發展的戰略重點，這樣精準
的定位具有很大的前瞻性，六國化工走在了國內
同行的前列
  我們對六國化工的發展前景充滿信心，正確的戰
略加上務實的精神使得公司成為中長期潛力投資
品種。不考慮精細磷酸鹽業務的貢獻，公司06、
07 年業績預期分別為0.35 元和0.58 元，維持買
入的投資評級